Comment trader les spreads à terme
Points Clés
| Sujet | Détails |
|---|---|
| Définition des spreads | Différence entre le prix d'achat et le prix de vente d'un actif. |
| Types de spreads | Calendaire, vertical et diagonal. |
| Stratégie de trading | Réduire la volatilité et le risque. |
| Calcul des bénéfices | Déterminé par le prix payé et le mouvement de l'indice. |
| Gestion des risques | Importance de savoir gérer les spreads. |
| Timing d'entrée et sortie | Entrer lorsque le spread est bas et sortir avant qu'il s'élargisse. |
| Exemples pratiques | Cas concrets de spreads calendaire et inversé. |
Les spreads à terme sont un élément essentiel du trading qui permet aux traders de limiter le risque tout en cherchant à réaliser des profits. Dans cet article, nous allons explorer ce sujet en profondeur et vous donner toutes les informations nécessaires pour bien comprendre comment trader les spreads à terme.
1. Définition et Types de Spreads
Un spread se définit comme la différence entre le prix d'achat (bid) et le prix de vente (ask) d'un actif. Comprendre la notion de spread est primordial, car c'est le premier coût à surmonter pour générer un profit lorsqu'on trade.
Types de Spreads
Il existe plusieurs types de spreads que les traders peuvent utiliser :
Spread Calendaire : Cela consiste à acheter un contrat à terme d'un mois donné tout en vendant un contrat du même type mais d'un autre mois. Par exemple, acheter un contrat pour décembre tout en vendant un contrat pour janvier.
Spread Vertical : Composé de positions avec des options longues et courtes à deux prix d'exercice différents. Cela peut offrir des opportunités intéressantes avec une exposition équilibrée.
Spread Diagonal : Utilise deux prix d'exercice différents mais aussi deux dates d'expiration différentes. L'exemple typique ici serait de vendre une option à court terme et d'acheter une option à plus long terme.
2. Stratégie de Trading
Objectif
L'objectif du trading de spreads est de réduire la volatilité d'une position sous-jacente. En répartissant le risque, les traders peuvent réaliser des gains sans subir une exposition excessive à la perte.
Avantages
Les spreads offrent plusieurs avantages, notamment :
Moins de risque : En utilisant des spreads, un trader peut profiter d'un mouvement de prix neutre ou directionnel, avec une perte limitée si le marché va à l'envers.
Durée de trading : Les trades de spreads durent généralement entre 6 et 21 jours, permettant au capital de travailler en continu.
3. Calcul des Bénéfices et Pertes
Valeur d’Ouverture
Le calcul des bénéfices et pertes s'appuie sur la valeur d'ouverture, soit le prix payé pour le contrat à terme lorsqu'il a été acheté.
Calcul
Pour calculer le bénéfice ou la perte, il faut prendre en compte le nombre de contrats et la valeur de chaque contrat en fonction du mouvement de l'indice. Par exemple, si vous possédez 5 contrats et que l'indice change de 1 point, vous calculez simplement vos gains multipliés par le nombre de contrats.
4. Gestion des Risques
Une bonne gestion des risques est cruciale lors du trading des spreads.
Importance des Spreads
Comprendre les spreads aide à prévoir le coût d'entrée et de sortie du marché et à établir des niveaux réalistes de stop-loss et de take-profit.
Ajustement des Tailles de Position
Il peut également être nécessaire d'ajuster la taille des positions ou d'accepter une marge de profit plus faible pour compenser les coûts accrus dus au spread.
5. Timing d’Entrée et de Sortie
Entrée dans les Trades
Le bon timing est essentiel. Un trader devrait envisager d'entrer dans un trade lorsque le spread est à son point le plus bas. Il est conseillé de sortir avant que les spreads ne s'élargissent – cela aide à améliorer les marges de profit et à réduire les coûts.
6. Exemples de Spreads
Les exemples de spreads aident à visualiser et à comprendre comment ils fonctionnent dans la pratique.
Spread Calendaire Typique
Un exemple courant quand on parle de spread calendaire serait de vendre une option à court terme et d'acheter une option avec une expiration à plus long terme.
Spread Inversé
À l'inverse, un spread inversé se compose de l'achat d'une option à court terme tout en vendant une option à plus long terme sur le même titre. Cela peut être utile pour réaliser un profit sur des mouvements anticipés.
Conclusion
Techniquement, trader des spreads à terme peut sembler complexe, mais avec une bonne compréhension des types de spreads, des stratégies de trading, et une solide gestion des risques, vous pouvez développer des compétences précieuses dans ce domaine.
Questions Fréquemment Posées
Qu'est-ce qu'un spread calendaire?
Un spread calendaire implique l'achat et la vente de contrats à terme d'expiration différente, mais avec le même prix d'exercice.
Pourquoi devrais-je utiliser un spread dans mes trades?
Les spreads permettent de réduire la volatilité, diminuer le risque et potentiellement accroître les profits.
Combien de temps dois-je maintenir un spread?
La durée d'un spread peut varier, mais en général, ils sont maintenus entre 6 et 21 jours.
Comment calculer mes bénéfices avec des spreads?
Pour calculer vos bénéfices, multipliez le nombre de contrats par la valeur de mouvement de l'indice.
Quelle est l'importance de la gestion des risques dans le trading de spreads?
Une bonne gestion des risques vous permet de mieux établir vos prix de stop-loss et take-profit, et de réduire les pertes potentielles.
Où puis-je en apprendre plus sur le trading des actions?
Pour en savoir plus, consultez les bases du marché boursier pour débutants ou comment commencer à trader des actions.
Mention Légale: Cet article ne fournit aucun conseil financier. Veuillez effectuer vos propres recherches avant de prendre des décisions d'investissement.
